Projek pembangunan Institut Kemahiran Belia Negara Seri Iskandar (IKBNSI) mula dirancang pada awal tahun 1996 di atas tapak bernombor PT 2497 seluas 52 ekar di Bandar Seri Iskandar, Daerah Perak Tengah. Lokasinya terletak kira-kira 36 kilometer dari Bandaraya Ipoh, berhampiran Lebuhraya Ipoh–Lumut, bersebelahan dengan kawasan TLDM Komunikasi. Kerja-kerja pembinaan bermula pada 30 Jun 1996 dan siap sepenuhnya pada 15 September 1998. Institut ini merupakan salah sebuah institusi latihan kemahiran di bawah Kementerian Belia dan Sukan (KBS). IKBNSI memulakan operasinya pada 25 Januari 1999 dan seterusnya telah dirasmikan pada 11 November 1999 oleh YBhg. Dato’ Haji Mohamad Zabri bin Min, Ketua Setiausaha KBS ketika itu, yang mewakili YB Tan Sri Dato’ Haji Muhyiddin bin Haji Yassin, Menteri Belia dan Sukan Malaysia.
Aktiviti latihan kemahiran di institut ini dijalankan mengikut standard yang ditetapkan oleh Jabatan Pembangunan Kemahiran (JPK), yang dahulunya dikenali sebagai Majlis Latihan Vokasional Kebangsaan (MLVK). Selaras dengan perkembangan masa depan, bidang latihan turut diperluas, termasuk Teknologi Maklumat dengan dua jurusan utama iaitu Multimedia Pengarangan dan Rangkaian Komputer.
Pada peringkat awal, kapasiti maksimum pelajar yang ditetapkan oleh Unit Perancang Ekonomi (UPE), Jabatan Perdana Menteri ialah 800 orang, berdasarkan projek naik taraf bangunan yang siap pada tahun 2006. Projek tersebut melibatkan pembinaan asrama lelaki dan perempuan, makmal latihan kemahiran, bilik kuliah, dewan makan, surau serta gelanggang sukan. Namun begitu, jumlah pelajar yang dilatih di sini hanya sekitar 500 orang disebabkan kekangan tenaga pengajar yang masih belum mencukupi.
Pada tahun 2012, kursus Teknologi Elektrik diperkenalkan dan mendapat sambutan yang amat menggalakkan. Seterusnya pada tahun 2015, kursus Pendawaian Elektrik Fasa Tunggal (PW2) turut diperkenalkan dengan pengambilan pertama seramai 15 orang pelajar pada sesi Julai 2015. Selain itu, dua prasarana baharu turut disediakan untuk kemudahan pelajar iaitu tempat letak motosikal dan rangkaian tanpa wayar (Wi-Fi).